Tijdens een recessie of een dalende markt vormen vastrentende waarden vaak een integraal onderdeel van succesvol beleggen. Dat stellen economen bij vermogensbeheerder Capital Group.
De eerste helft van 2022 was hierin uitzonderlijk omdat obligaties niet hun vermeende functie van veilige haven vervulden – met een stijgende inflatie en rente daalden de vastrentende markten samen met de aandelenmarkten en vielen de diversificatievoordelen weg.
In de zes eerdere correcties op de aandelenmarkten tussen 2010 en 2018 konden de wereldwijde obligatiemarkten – zoals gemeten door de Bloomberg Global Aggregate Index – op één na in alle gevallen een positief rendement behalen. Zelfs tijdens de brede sell-off in januari-februari 2018, toen de markten slecht reageerden op de bezorgdheid over de Amerikaanse inflatie en mogelijke renteverhogingen, daalden de wereldwijde obligaties slechts met 1,4% tegenover 9,0% voor de MSCI World Index.
De onderstaande VanEck obligatie ETF laat een lichte verbetering zien van de ondergrens van de bandbreedte
