De analisten pasten hun modellen aan na de recente derdekwartaalcijfers en verhoogden hun prognoses voor de winst per aandeel tussen 2026 en 2028 met ongeveer 3 tot 4 procent, daarbij rekening houdend met iets hogere netto-rentebaten en fees, evenals aandeleninkoopprogramma’s. Hierdoor stijgt het koersdoel, aldus Citi.

Het koopadvies blijft intussen staan vanwege het opwaartse potentieel voor de fees door de overstap naar klanten die primair mobiel bankieren, volgens de analisten.

Citi is verder van mening dat de risico’s rond de commerciële netto-rentebaten bij ING goed in evenwicht zijn. Daarnaast groeit de kredietportefeuille sneller dan de deposito’s, volgens de analisten, die ook te spreken zijn over de liquiditeitsdekkingsratio van ING, die is gedaald tot 137 procent, oftewel bijna het laagste niveau van de afgelopen vijf jaar en het laagste in vergelijking met branchegenoten.

Citi rekent verder op lagere kredietmarges op de lange termijn, waar ING zelf uitgaat van stabiele marges.

De analisten geven binnen de Benelux-banken wel de voorkeur aan ABN AMRO vanwege het opwaartse potentieel voor de netto-rentebaten en het specifieke potentieel.

Het aandeel ING noteerde vrijdag 1,5 procent lager op 28,80 euro.

Het bericht Citi verhoogt koersdoel ING verscheen eerst op The Asset.