Allianz Global Investors (AllianzGI) heeft vandaag de lancering aangekondigd van het aandelenfonds Allianz US Small Cap Equity fonds voor beleggers in Groot-Brittannië en Europa. Het fonds wordt vanuit San Diego beheerd door John McCraw en een team van vier portfoliomanagers die tezamen meer dan negentig jaar ervaring hebben in de Amerikaanse smallcapsector.
Het actief beheerde fonds met een bottom-upstrategie belegt in Amerikaanse bedrijven met een marktkapitalisatie van $100 miljoen tot $3 miljard, waarvan het team gelooft dat er een goede kans is op een hoog rendement. Het team gebruikt hiervoor een beleggingsfilosofie die al decennia lang succes heeft gebracht.
Omdat kleinere bedrijven een sterke relatie hebben met de lokale economie en cultuur, zorgt de kennis van het team over de lokale omstandigheden en hun lokale aanwezigheid ervoor dat de portfoliomanagers effectief research kunnen doen en beleggingen kunnen monitoren.
Beleggers in Europa en Groot-Brittannië krijgen nu toegang tot een groot en divers aanbod van Amerikaanse aandelen in een segment dat een continue stroom genereert aan potentiële beleggingskandidaten. Daarbij wordt men ondersteund door de ervaring en expertise van AllianzGI in het beheer van small caps wereldwijd en een track record in de Amerikaanse small caps van meer dan twintig jaar.
Het nieuwe fonds is gebaseerd op een bestaande strategie van het AllianzGI US Small Cap Growth fonds, dat sinds de start in 1993 voortdurend beter heeft gepresteerd dan de benchmark. McCraw heeft het afgelopen jaar ook het Amerikaanse deel beheerd van het AllianzGI Global Small Cap fonds.
John McCraw, portfoliomanager bij AllianzGI, zegt:
“Beleggers in het VK en Europa toegang verlenen tot onze beproefde Amerikaanse smallcapstrategie is een natuurlijke aanvulling op onze brede wereldwijde franchise en is een verdere uitbreiding van onze aanwezigheid in deze populaire en aantrekkelijke beleggingscategorie. Het universum van Amerikaanse small caps is enorm, met een groot aantal bedrijven in sectoren als technologie, gezondheidszorg, energie en consumenten die de potentie hebben om de mid- en largecapwinnaars van morgen te worden.”
“Small caps presteren beter vanwege een aantal structurele redenen. Kleinere bedrijven zitten vaak in de groeifase van hun levenscyclus, wat betekent dat de winst en aandelenprijs meer ruimte heeft om te groeien. Dit is vooral zo als de economie zich herstelt waardoor small caps op dat moment een sterk resultaat laten zien. Het feit dat zo veel small caps worden genegeerd door de researchafdelingen – 6.000 kleinere Amerikaanse bedrijven worden gevolgd door minder dan vijf brokers – betekent ook dat wij meer mogelijkheden hebben om alpha te vinden door onze eigen interne researchexpertise in te zetten en de aandelen te vinden die het grootste potentieel hebben om een hoog rendement te genereren.”
Robert Koopdonk, managing director AllianzGI Nederland:
“De vraag van beleggers naar smallcapproducten blijft groot. Wij zijn blij dat we nu de lokale kennis en inzichten in het Amerikaanse smallcapuniversum van ons team in San Diego kunnen toevoegen aan het pallet dat we onze klanten aanbieden.”
“Kleinere bedrijven herbergen meer risico, zijn minder liquide en worden minder goed gevolgd, maar de historische rendementen compenseren dit hogere risico ruimschoots en maken dat small caps een aantrekkelijk onderdeel vormen van een gediversifieerde portfolio.”
Het Allianz US Small Cap Equity fonds is beschikbaar via het AGIF (Allianz Global Investors Funds) platform, dat AllianzGI gebruikt voor de distributie van fondsen aan een aantal wereldwijde markten (exclusief de VS). Het nieuwe fonds zal bestaan uit ongeveer 130 bedrijven en de benchmark is de Russell 2000 Growth Index.
