“De somberheid onder de beleggingsexperts als sneeuw voor de zon is verdwenen”, dat stelt Corné van Zeijl, strateeg bij Actiam, bij de publicatie van de periode enquête onder Nederlandse beursdeskundigen.
“Voor de langere termijn zijn de pessimisten nog licht aan de overhand. Een van de redenen die hier genoemd zijn is dan men een recessie verwacht. En dat Italië de potentie heeft om de euro om te trekken. Er is een grote lijst met zorgen. Ieder op zich heeft de potentie een majeure impact op de wereldeconomie te hebben.”
En wat denkt men over een Brexit: 10% verwacht een harde Brexit, bij 40% kiest voor soft, iets meer dan 25% denkt aan een eeuwig uitstel, en bijna 25% verwacht een nieuw referendum. Interessant is vooral de combinatie van uitstel en nieuw referendum, wat een mespuntje meer is dan 50%.
De keuzes voor de individuele aandelen een maand geleden waren heel mooi. “De meeste toppers deden het beter dan de AEX. Alleen ING bleef ietsje achter. En bij de floppers had men een paar mooie namen te pakken; Arcelor Mittal -18%, Altice -9% en AkzoNobel -8%. Per saldo zou een fictief long / short fonds een positief resultaat van 3,2% hebben laten zien.” En wat zijn de nieuwe keuzes? “Voor de komende maand zet men vol in op ASML en ING. Deze twee aandelen steken er met kop en schouder bovenuit. Beide aandelen vindt men te hard gedaald. Altice voert zoals gebruikelijk de lijst met floppers aan. Unilever is een opmerkelijke tweede. In een opgaande beurs zullen veilige aandelen zoals Unilever achter blijven. Dat verklaart ook de keuze voor Gemalto, want daar ligt nog steeds een bod op.”
