iShares heeft een reeks factor-Exchange Traded Funds (ETF’s) geïntroduceerd om tegemoet te komen aan de vraag van beleggers naar fondsen, teneinde hun visie op specifieke risico- en rendementsfactoren in de wereldwijde aandelenmarkten tot uiting te brengen. Deze ETF’s zijn een uitbreiding van het ‘smart beta’-palet van BlackRock.
Dat palet is erop gericht toegang te bieden tot bronnen van potentieel rendement die via de traditionele kapitalisatiegewogen indices niet bereikbaar zijn. Elk van de nieuwe fondsen biedt toegang tot de wereldwijde aandelenmarkten, met een doelgericht accent op een specifieke factor die historisch een bovengemiddeld risicogecorrigeerd rendement heeft opgeleverd: waarde, omvang, kwaliteit en momentum.
De fondsen geven beleggers de mogelijkheid op elk moment van de economische cyclus hun overtuiging van het potentieel van specifieke factoren tot uiting te brengen. Ze kunnen worden gebruikt als onderdeel van een brede portefeuille, om het portefeuillerisico meer te spreiden of als nichebelegging met als oogmerk de performance van een portefeuille een extra stimulans te geven.
Logische stap
De fondsen vormen een aanvulling op eerder geïntroduceerde smart beta-ETF’s van iShares, zoals de Minimum Volatility-reeks, die erop is gericht toegang te bieden tot breed gespreide portefeuilles met een beperkte volatiliteit. De factorproducten zijn gebaseerd op toonaangevende MSCI-indices die er borg voor moeten staan dat de fondsen een transparante indexmethodologie volgen. Ze dienen beleggers een consistente, transparante en kostenefficiënte toegang bieden tot een specifieke factor.
Sara Shores, wereldwijd hoofd van de Smart Beta-divisie bij BlackRock, zegt over de nieuwe factor-ETF’s: “Onze smart beta-strategieën zijn voor BlackRock een logische nieuwe stap in de ontwikkeling van passieve beleggingen, waarmee we ons al veertig jaar intensief bezighouden.”
Alle fondsen in deze reeks zijn gebaseerd op fysieke replicatie en bieden lage kosten, met een Total Expense Ratio (TER) van 0,30%.
De reeks omvat de volgende vier fondsen:
1. iShares MSCI World Value Factor Ucits ETF (gericht op de factor waarde).
2. iShares MSCI World Size Factor Ucits ETF (gericht op de factor omvang).
3. iShares MSCI World Momentum Factor Ucits ETF (gericht op de factor momentum).
4. iShares MSCI World Quality Factor Ucits ETF (gericht op de factor kwaliteit).
