NN Investment Partners (NN IP) heeft zijn ervaring in factorbeleggen in een nieuw absolute return-fonds gebundeld. Dit mixfonds belegt in uiteenlopende factoren in verschillende beleggingscategorieën.
Het beheer van het NN (L) Multi-Asset Factor Opportunities Fund ligt, binnen de boutique die gespecialiseerd in multi-assets, in handen van het Systematic Strategies Team. Dit fonds is een subfonds van een in Luxemburg gevestigde Sicav en beschikt over een vergunning van de Luxemburgse. Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) te Luxemburg. Het fonds is momenteel alleen daar geregistreerd.
Het beleggingsteam streeft naar een positief rendement van 6% boven de 1-maands Libor-rente voor de Amerikaanse dollar, over een voortschrijdende periode van twaalf maanden, met een jaarlijkse beoogde volatiliteit van 8 tot 12%. Het fonds moet diversificatie bieden ten opzichte van traditionele beleggingscategorieën. Dit wordt gecombineerd met de voordelen van transparantie, dagelijkse liquiditeit en scherpe tarieven. Er is voldaan aan de Ucits-richtlijnen.
Beperken van risico
“Deze omgeving vereist een voortdurende ontwikkeling en uitwerking van nieuwe oplossingen die flexibel en aanpasbaar zijn en wereldwijde beleggingskansen in meerdere categorieën kunnen benutten, terwijl het neerwaartse risico wordt beperkt”, aldus Willem van Dommelen, hoofd Multi-Asset Systematic Strategies bij NN IP, in een toelichting op de lancering van het product.
Van Dommelen noemt het fonds een sterke toevoeging aan het brede gevarieerde aanbod van multi-asset oplossingen met verschillende risico-rendementdoelstellingen en -profielen. “Dankzij een ervaren team dat onze systematische beleggingsvaardigheden bundelt met inzichten in beleggersgedrag en markten kunnen we voldoen aan de uiteenlopende doelstellingen van beleggers.”
Trackrecords
Het fonds belegt op basis van factoren als waarde, carry, momentum, in- en uitstroom en volatiliteit in diverse categorieën en gaat niet uit van voorkeuren voor long– of short gaan. De meeste factoren worden al toegepast in door NN IP beheerde fondsen en die worden nu gebundeld in één absolute return-fonds. De trackrecords van deze factoren hebben betrekking op alle belangrijke beleggingscategorieën en gaan terug tot 2005.
Van Dommelen bemerkt dat factorbeleggen intussen door veel beleggers is geaccepteerd. “Tot nu toe is het vooral toegepast voor long only-portefeuilles. Wij vinden dat de toegevoegde waarde van factorbeleggen beter kan worden benut als het breed en zuiver wordt ingezet. Daarom passen wij het toe op verschillende categorieën, beleggen we in uiteenlopende factoren en vermijden we voorkeuren qua long- en short gaan. Zo streven we naar een positief rendement in alle marktomstandigheden.”
