Smart beta, door sommigen ook wel advanced beta genoemd, is de afgelopen tijd redelijk populair geworden onder beleggers. Daar zijn veel mensen het over eens. Maar hoe groot is deze markt nou precies in Europa en wat zijn de trends? Fondsenvergelijker Morningstar heeft een rapport gepubliceerd, mogelijk gemaakt door State Street Global Advisors (SSGA), dat kort en overzichtelijk de stand van zaken in Europa van dit moment beschrijft.
Het rapport bevat diverse feiten en cijfers specifiek voor de Europese markt. De groei van advanced beta is onder meer toe te schrijven aan het achterblijven en de twijfels over de effectiviteit van actief management. Daarnaast speelt de bewustwording van de beperkingen die wegingen op basis van marktkapitalisatie met zich meebrengen een belangrijke rol.
Download hier het gehele rapport dat Morningstar heeft geproduceerd
Advanced beta moet echter niet worden beschouwd als vervanging van actief management, maar als een toevoeging op andere strategieën. Advanced Beta kan zo worden gezien als een nieuwe toets op de reeds bestaande piano.
Verder laat het rapport zien dat er vandaag de dag in totaal 73 miljard Euro in advanced beta is geïnvesteerd, via 345 fondsen (december 2014). Aandelen vormen verruit de populairste asset class (met circa 62 miljard euro en 246 fondsen). Daarop volgen grondstoffen en fixed income.
Het aantal fondsen (in totaliteit) is bijna verdrievoudigd in de afgelopen vijf jaar. In het laatste decennium is het van 2 miljard euro naar 73 miljard euro gegaan, een groei van 3550%. Het rapport gaat ook in op wat de populairste strategie is (‘low volatility’/’equal weight’) en de verwachtingen voor de toekomst (bijvoorbeeld de toenemende populariteit van fixed income in advanced beta).
