BlackRock’s ETF-divisie iShares was met een nieuwe instroom van 130 miljard dollar in 2015, ofwel een organische groei van 13% op jaarbasis, wereldwijd de snelst groeiende aanbieder van Exchange Traded Funds (ETF’s).
De groei van iShares bereikte een record in zowel de Verenigde Staten (97 miljard dollar tegen 82 miljard in 2014) als Europa (34 miljard dollar tegen 20 miljard in 2014). In beide markten trok iShares 42% van de totale instroom in de ETF-sector naar zich toe. De groei van de totale ETF-sector bereikte eveneens een record, met een instroom van 347 miljard dollar in 2015.
Mark Wiedman, wereldwijd hoofd van iShares bij BlackRock: “Ondanks de lauwe stemming op de aandelenmarkten in 2015 bereikte de groei van de wereldwijde ETF-sector een nieuw record. Zowel institutionele als particuliere beleggers maken meer en meer gebruik van ETF’s, hetzij als instrument om hun visie op vrijwel elke financiële markt tot uiting te brengen, hetzij als kernbelegging voor de lange termijn.”
Obligatiemarkten
Voor obligatie-ETF’s was 2015 volgens Wiedman een uitzonderlijk goed jaar, met een wereldwijde organische groei op jaarbasis van 22%. “Obligatie-ETF’s stellen zowel particuliere als institutionele beleggers in staat toegang te krijgen tot obligatiemarkten tegen bekende, transparante koersen en met een indrukwekkende liquiditeit. De wereldwijde instroom in iShares bedroeg 50 miljard, wat neerkomt op 54% van de totale nieuwe instroom in obligatie-ETF’s. Zowel in rustige als in volatiele perioden slaagden ze erin prestaties te leveren die aan de verwachting van cliënten voldeden.”
“In 2015 bleken beleggers in versneld tempo voor ETF’s te kiezen als vervanging van futures en swaps”, aldus Wiedman. “Naarmate de kosten die banken in rekening brengen, stelselmatig verhoogd werden, namen ook de kosten van futures en swaps toe. ETF’s zijn inmiddels in veel gevallen een efficiënter alternatief om toegang te krijgen tot de grote wereldwijde aandelen- en obligatie-indices dan via derivaten.”
Populariteit
Rachel Lord, hoofd van iShares EMEA bij BlackRock: “De populariteit van ETF’s onder Europese beleggers lijkt alleen nog maar toe te nemen. Onze netto-instroom over 2015 van 34 miljard is grotendeels toe te schrijven aan beleggers die toegang zoeken tot de obligatiemarkten en Europese aandelen.”
“In de loop van het jaar hebben we op het gebied van productaanbod en distributie samengewerkt met diverse zakenbanken, brokers en vermogensbeheerders in de regio. Ook dit onderstreept dat adviseurs en beheerders die verantwoordelijk zijn voor de asset allocatie, steeds vaker hun oog laten vallen op ETF’s als meest kostenefficiënte, flexibele bouwstenen voor de portefeuilles van hun cliënten”, vervolgt Lord.
Uitbreiding opkoopprogramma
Kirst Kuipers, hoofd van iShares Nederland bij BlackRock: “Binnen het snelgroeiende segment van de obligatie-ETF’s vond de helft van de instroom plaats in Europa, het merendeel met een korte looptijd. Hoewel de uitkomst van de rentevergadering op 3 december een teleurstelling was voor de markten, leidde de mededeling van voorzitter Mario Draghi van de Europese Centrale Bank (ECB) over de uitbreiding van het opkoopprogramma ertoe dat beleggers in sterke mate op zoek bleven naar Europese bedrijfsobligaties die een goed rendement kunnen opbrengen. Daarnaast wordt steeds vaker gebruik gemaakt van factorfondsen, waarbij bijzondere nadruk ligt op de factor value.”
