AXA Investment Managers (AXA IM) heeft een goed gevoel voor timing. In de aanloop naar de klimaatconferentie van de Verenigde Naties in Parijs van eind november komt de asset manager met een innovatief fonds dat uitsluitend in groene obligaties (green bonds) belegt.
Het AXA WF Planet Bonds Fund beoogt klanten te ondersteunen bij de overgang naar een koolstofarme economie door beleggers toegang te bieden tot de groeiende wereldmarkt voor groene obligaties. Olivier Vietti is de hoofdbeheerder.
De betrokken beleggingsteams (Global Rates en Responsible Investment) streven naar een aantrekkelijk rendement. Met andere woorden: Viettie en zijn collega’s hebben als oogmerk dat ze zich ervoor inzetten dat maatschappelijk verantwoorde beleggers geen rendement hoeven ‘in te leveren’ in vergelijking met het bredere obligatie-universum.
Sterke milieuovertuiging
“We zijn verheugd dat we klanten toegang kunnen geven tot de groeiende kansen in de markt voor groene obligaties”, stelt Viettie in een toelichting op de lancering. “Volgens ons biedt de obligatiemarkt een natuurlijke manier om energiezuinigheid, hernieuwbare energie en andere projecten samenhangend met klimaatverandering te steunen, aangezien beleggers op directe en transparante wijze kunnen investeren in koolstofarme oplossingen.”
Een belangrijk kenmerk van het fonds is het in hoge mate robuuste selectieproces dat behalve flexibel ook benchmarkonafhankelijk is ter voorkoming van vertekening als gevolg van de gevolgde index. Tijdens het selectieproces worden de emittenten in het relevante beleggingsuniversum gerangschikt volgens het interne ESG-beoordelingsproces (dus op grond van de criteria Environment, Social & Governance) van AXA IM om te bepalen welke emittenten blijk geven van een sterke milieuovertuiging.
Diversificatie
Het AXA WF Planet Bonds Fund streeft naar een goede diversificatie en tracht een aantrekkelijk rendement en risicorendementsprofiel te bieden door zich te richten op rendementsverbetering en te investeren in partijen die investeringswaardige (investment grade) en hoogrentende (high yield) obligaties uitgeven.
Dit fonds is een in Luxemburg gevestigde Sicav en heeft aandelenklassen voor zowel particulieren als institutionele beleggers. Behalve in Nederland is het product geregistreerd voor distributie in Frankrijk, Zweden, Finland, Noorwegen, Denemarken, Oostenrijk, België, Duitsland, Italië, Spanje en het Verenigd Koninkrijk.
