Huisfondsen van banken zijn bijzonder populair bij beleggende Nederlanders. Dat blijkt uit onderzoek van vermogensbeheerder Schroders. Bijna 60% van de Nederlandse beleggers heeft huisfondsen in bezit die zijn samengesteld door de eigen bank.
Daarnaast blijkt bijna de helft (45%) van het totale vermogen dat in beleggingsfondsen zit in die fondsen is belegd. Bij beleggers die een vermogen hebben onder de 250.000 euro is dit percentage zelfs 59%. Bij beleggers met een portefeuille van boven de 250.000 euro heeft slechts 20% exclusief huisfondsen in bezit.
De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft de kwestie van de huisfondsen van banken vorig jaar op de agenda gezet omdat de toezichthouder bezorgd is dat beleggers te maken krijgen met gedwongen winkelnering waarbij beleggers op een vaak vanzelfsprekende manier richting de eigen fondsen van banken worden geleid.
Maximum
Uit het onderzoek blijkt dat die zorg van de toezichthouder over de belegger onterecht is. Bijna driekwart van de beleggers is namelijk tot zijn keuze voor huisfondsen gekomen na een zorgvuldige afweging. De helft van de beleggers antwoordt zelfs dat zij die keuze bewust en volledig zelfstandig heeft gemaakt zonder enig advies van de bank.
De toezichthouder heeft geopperd dat er een maximum gesteld zou moeten worden aan het percentage van het vermogen dat in huisfondsen kan worden belegd. Slechts een kwart van de beleggers is het daar mee eens en wil een maximum. De helft is hier fel op tegen en nog eens een kwart heeft hier geen mening over.
Goed alternatief
Volgens Hein Kuijpers, hoofd Intermediair bij Schroders in Nederland, lijkt het dat de beleggers met huisfondsen een goed alternatief hebben gevonden voor het beleggen met advies. “Voor beleggingsadvies van de bank moet sinds vorig jaar betaald worden, maar met huisfondsen heb je als particulier een kwalitatief goede en goedkopere oplossing die toch kan worden toegesneden op de persoonlijke situatie. Beleggers lijken de zorgen van de AFM dat dit een verkeerde trend is, op geen enkele manier te delen”, zegt hij.
Het feit dat de banken online veel informatie geven over de inhoud van de fondsen maakt volgens Kuijpers dat beleggers daadwerkelijk zelfstandig hun keuzes kunnen maken. Maar één op de zeven beleggers heeft alleen geluisterd naar het advies van zijn bank en heeft zich niet verder georiënteerd. De meeste beleggers in huisfondsen van banken zijn tot die stap gekomen zónder enige bemoeienis van hun bank. “Als ik de cijfers goed lees, heeft de belegger geen enkele behoefte aan extra regelgeving waardoor het gebruik van huisfondsen wordt ingeperkt.”
