ING Investment Management (ING IM) en het European Centre for Corporate Engagement (ECCE) van de Universiteit Maastricht gaan samenwerken. Naar eigen zeggen hebben ze hun krachten gebundeld “om nieuwe inzichten te ontwikkelen op het gebied van milieu, sociale en governance (ESG) factoren”.
Gedurende een meerjarig samenwerkingsverband zullen zij drie onderzoeksprojecten uitvoeren over de invloed van materiële ESG-factoren op beleggingsrendementen. Het ECCE is een van ’s werelds leidende onderzoeksinstituten op het gebied van financiële duurzaamheid en verantwoord beleggen. Samen met ING IM zal het instituut relaties onderzoeken tussen een breed scala van duurzaamheidsfactoren en de belangrijkste waardecreërende factoren voor bedrijven.
Materiële ESG-factoren zijn factoren waarvan de kans groot is dat zij (op de lange termijn) een materiële invloed hebben op de duurzaamheid van het businessmodel van een bedrijf en de ontwikkeling van zijn aandelenkoers. Voorbeelden zijn veiligheidsnormen, aandeelhouderbetrokkenheid, milieueffecten, arbeidsvraagstukken, voedselveiligheid, productaansprakelijkheid, governance en belangenafstemming tussen ondernemingsbestuur en aandeelhouders.
“Het belang van verantwoord beleggen is aanzienlijk gestegen in de afgelopen jaren”, aldus Hans Stoter, Chief Investment Officer (CIO) bij ING IM. “De uiteindelijke klant van de beleggingswereld, de samenleving, is de drijvende kracht achter de toenemende aandacht voor duurzaamheid en verantwoord ondernemen. Een van de belangrijkste aspecten van verantwoord beleggen is de integratie van ESG-factoren in het beleggingsproces. Voor ons betekent dat simpelweg een meer volledige benadering van beleggen. Wij zijn ervan overtuigd dat het integreren van ESG-factoren het risico-rendementprofiel van onze beleggingen verbetert.”
Volgens Stoter zal de samenwerking ING IM helpen om zijn beleggingsprocessen verder te versterken en belangrijke vooruitgang te boeken ten aanzien van ESG-integratie binnen zijn sector. “Wij geloven dat het toegenomen belang van verantwoord beleggen en ESG-integratie duidelijke kansen biedt voor alle vermogensbeheerders en beleggingsprofessionals die zich aansluiten bij deze trend.”
Rob Bauer, Professor of Finance aan de Universiteit van Maastricht en directeur van het ECCE, ziet in het partnerschap een mooie kans om samen te kunnen werken met mensen uit de praktijk. “Dit maakt ons onderzoek relevant voor zowel de academische wereld als de financiële- en vermogensbeheerindustrie. Het aantal wetenschappelijke stukken over verantwoord beleggen wordt steeds groter. Er is echter nog maar weinig onderzoek gedaan naar materiële ESG-aspecten en veel onderzoeksrapporten over verantwoord beleggen ontbreekt het bovendien aan academische gedegenheid.”
