Robeco Institutional Asset Management B.V., oftewel Robeco, heeft een aanpassing van het beleggingsbeleid van aandelenfonds Robeco N.V. aangekondigd. Met deze wijziging speelt Robeco in op veranderende marktomstandigheden en moet het oudste (1933) aandelenfonds van Europa toekomstbestendiger worden.
Daarnaast is Robeco voornemens de naam van het fonds te wijzigingen in Robeco Global Stars Equities Fund N.V. Met deze naamsverandering wordt het duidelijk dat het om een wereldwijd aandelenfonds gaat.
Het beleggingsfonds, dat circa 2,8 miljard euro in beheer heeft per eind november, gaat het aantal posities van de huidige circa 80 terugbrengen naar een meer geconcentreerde portefeuille van circa 30 tot 40 posities. Naar verwachting leidt deze meer geconcentreerde beleggingsaanpak tot een grotere kans op een goed beleggingsresultaat doordat uitsluitend in ondernemingen wordt belegd waarvan het Global Equity Team de sterkste overtuiging heeft.
Kosten ongewijzigd
Deze aanpak wordt reeds uitgevoerd in het Luxemburgse Robeco Global Stars Equities Fund, dat sinds de oprichting acht jaar geleden door hetzelfde team wordt beheerd. De beleggingsfilosofie van het fonds blijft onaangepast met een focus op aandelen met gunstige vrijekasstromen en goed rendement op het geïnvesteerd vermogen.
Daarnaast zullen duurzaamheidscriteria een belangrijke en prominente rol blijven spelen in de selectie van aandelen. De aanscherping van het beleid zal gefaseerd in de komende maanden worden doorgevoerd. Het risicoprofiel van het fonds verandert niet. De volatiliteit zal in lijn liggen met het huidige niveau en ook de kosten van het fonds blijven ongewijzigd.
Volgende stap
Het Global Equity Team blijft verantwoordelijk voor het beheer van het fonds, met Mark Glazener als Lead Portfolio Manager. Jan Keuppens, fondsmanager van het Robeco Global Stars Equities Fund, zal als co-portfoliomanager zijn expertise en ervaring inbrengen op het gebied van het beheren van een geconcentreerde portefeuille.
“Wij zijn van mening dat in de huidige wereldwijde aandelenmarkt een geconcentreerder beleggingsbeleid met minder posities een grotere kans heeft op een goed langetermijnresultaat”, reageert Glazener. “Deze aanpassing is een volgende stap van een al eerder ingezette trend van meer focus in de portefeuille. Met deze wijziging in het beleggingsbeleid denken wij dit fonds toekomstbestendiger te maken en verder te kunnen bouwen op onze ruim tachtigjarige ervaring en trackrecord.”
De voorgestelde naamswijziging is afhankelijk van goedkeuring en wordt voorgelegd in een buitengewone aandeelhoudersvergadering.
