Het vertrek van Bill Gross als Chief Investment Officer en als fondsmanager van het Total Return Bond Fund gaat ’s werelds grootste obligatiebelegger niet in de koude kleren zitten. Het Total Return Bond Fund van deze Amerikaanse vermogensbeheerder kreeg in oktober een uitstroom van ruim 27 miljard dollar voor zijn kiezen.
De beleggingen in de Ucits-versie van het fonds waren op 31 oktober 11,4 miljard dollar waard. Pimco stelt in een statement dat de uitstroom uit deze fondsvariant in de loop van de maand aanzienlijk is teruggelopen tot circa -2,1 miljard dollar in die maand, waarvan bijna de helft plaatsvond tijdens de eerste vijf handelsdagen van de maand. De dagelijkse gemiddelde stromen daalden in de laatste vijf handelsdagen van oktober met circa 90% ten opzichte van de eerste vijf dagen na het vertrek van Bill Gross.
Over het geheel genomen maken de Amerikaanse Total Return-strategieën (inclusief de ‘non-fund-accounts’) minder dan 4% uit van Pimco’s in Europa beheerde vermogen, aldus Pimco. In oktober genereerde het fonds een rendement van 0,73% en 2,87% Year-to-Date na aftrek van kosten in de retailklasse (E), in lijn met Pimco’s ‘New Neutral’-visie voor de middellange termijn, met lagere rentes.
“Alle onttrekkingen van het fonds worden zonder problemen verwerkt, en met een nettowaarde (NAV) van 24,77 is het fonds bijna op zijn all-time high van 25,09. Het fonds handhaaft de gewenste portefeuillestructuur met passende risicoposities nu de vastrentende markten liquide blijven en normaal functioneren.”
Pimco blijft een sterke vraag onder klanten zien naar diverse andere strategieën, zoals het Pimco GIS Income Fund en het GIS Capital Securities Fund. Die laten sterke prestaties en YtD-instroom zien. “In beide is ruim 3 miljard dollar binnengekomen. Naast deze fondsen hebben ook vele andere fondsen in oktober positieve instroom gezien.”
De kapitaalstromen in het Ucits-conforme fondsenplatform Global Investor Series (GIS) zijn volgens Pimco over het geheel genomen genormaliseerd en keren alweer snel terug naar de niveaus uit de tijd voor het vertrek van Gross, met meerdere achtereenvolgende dagen met positieve netto instroom eind oktober. GIS is in Dublin gevestigd en omvat ruim 50 subfondsen
