Aandelen in tech en energie zullen in het derde kwartaal de sterkste winstgroei laten zien. Dat zou voldoende moeten zijn om de hoge rente te compenseren. Dit verwacht investment manager Vincent Juvyns van ING Global Investment Centre.
De wereldwijde beurzen doen het goed, zoals te zien is in de 18 procent koerswinst die de MSCI World dit jaar al boekte, en is aan twee sectoren te danken: technologie en opkomende markten.
Techaandelen staan circa 40 procent in de plus dit jaar en voor opkomende markten is dit ongeveer 30 procent, ondanks de stijgende rentes, merkte Juvyns op. Toch is een Amerikaanse tienjaarsrente van 5 procent vaak een waarschuwingssignaal voor de aandelenmarkten.
”Maar op dit moment stijgen de winsten zodanig snel dat ze compenseren voor een groot deel van de stijgende rentes”, zei Juvyns.
Die winstgroei moet dan wel doorzetten. Voor het derde kwartaal zijn de verwachtingen volgens ING “bijzonder hoog”. In de VS wordt een winstgroei van 30 procent verwacht. Dit is vooral te danken aan twee sectoren: energie en technologie.
ING adviseert dan ook een overwogen positie in IT-aandelen. “Zowel in de VS als wereldwijd.” De AI-waardeketen zit voor een belangrijk stuk ook in Azië, met halfgeleiders en geheugen, aldus Juvyns.
