Legal & General Investment Management (LGIM), een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld met meer dan €1.000 miljard aan beheerd vermogen, heeft twee passieve ESG-fondsen gelanceerd die twee nieuwe ESG-indices opkomende markten van JP Morgan gaan volgen. Het betreft het L&G ESG Emerging Markets Government Bond (Local Currency) Index Fund en het L&G ESG Emerging Markets Government Bond (USD) Index Fund.
Marcel Linotte, hoofd LGIM Nederland: “Ook voor obligaties uit opkomende markten is er een groeiende vraag naar duurzame beleggingsproducten. Er zijn momenteel nauwelijks obligatiefondsen voor opkomende markten die rekening houden met ESG-criteria.” Deze criteria zijn verwerkt in minimumeisen en ESG scores voor bedrijven en overheden waar het fonds in belegt, op duurzaam, sociaal en bestuurlijk vlak.
De twee nieuwe indexfondsen vullen deze leemte op en maken het voor beleggers mogelijk om in staats- en semi-staatsobligaties te beleggen en tegelijkertijd rekening te houden met ESG-criteria. De nieuwe LGIM-fondsen bieden beleggers zo de gelegenheid om te profiteren van de ontwikkeling van een paar van de snelst groeiende en meest dynamische economieën ter wereld. Opkomende markten worden gekenmerkt door een aantrekkelijke demografische structuur, een groeiende middenklasse, een stabieler wordend politiek klimaat, lagere schuldratio’s dan ontwikkelde landen en een steeds betere liquiditeit en markttoegang. Deze factoren maken opkomende markten ook op de lange termijn tot een aantrekkelijke beleggingscategorie.
De obligaties in de nieuwe fondsen bieden bovendien hogere rendementen dan staatsobligaties uit ontwikkelde markten. “De duurzaamheidscriteria zijn op een unieke manier geïntegreerd in deze
fondsen”, stelt Linotte. “Beleggers worden zich steeds bewuster van duurzaamheidskwesties en dat geldt vanzelfsprekend ook ten aanzien van opkomende markten. Het opzetten van deze twee nieuwe fondsen past bij de betrokkenheid die LGIM met deze vorm van beleggen heeft. LGIM is daarmee een van de eerste partijen die passieve producten voor obligaties uit opkomende markten aanbiedt volgens een ESG-score methologie.”
Lee Collins, hoofd Index Fixed Income bij LGIM: “Obligaties uit opkomende markten blijven onze snelst groeiende activaklasse binnen de Index Fixed Income categorie. Het team heeft over de
afgelopen zeven jaar een zeer succesvol trackrecord bij het volgen van de JP Morgan EMD-indices. Met de introductie van de twee ESG-fondsen denken we zowel nieuwe als bestaande klanten die ESGcriteria in hun beleggingen willen integreren, een nog interessanter productaanbod aan te bieden.”
Het L&G ESG Emerging Markets Government Bond (Local Currency) Index Fund is gebaseerd op de J.P. Morgan ESG GBI-EM Global Diversified Index. Het L&G Emerging Markets Government
Bond (USD) Index Fund is gebaseerd op de overeenkomende J.P. Morgan-index voor obligaties in harde valuta (USD).
