Het Noorse fondshuis Skagen lanceert op 26 mei een nieuw beleggingsfonds, waarvan de ‘oude’ stermanager Filip Weintraub medebeheerder wordt. Het betreft het Skagen Focus Fund. Weintraub gaat dit fonds managen met Jonas Edholm. Het Skagen Global Fund belegt wereldwijd in aandelen met een accent op kleine en middelgrote bedrijven.
Weintraub, die begin dit jaar is teruggekeerd bij de fondsenboutique uit Scandinavië, keerde in januari terug. Hij was in de periode van 2001 tot 2010 verantwoordelijk voor het Skagen Global Fund en bouwde in die tijd een reputatie op als fondsmanager van naam en faam. Als fondsmanager werd Weintraub overigens al in 1995 actief.
Lees ook ‘Skagen zet nieuwe koers uit voor de toekomst’
In 2010 zette hij Labrusca Family Office op in Zweden. Edholm trad in datzelfde jaar toe, na drie jaar als belegger in de Verenigde Staten bezig te zijn geweest, en daarop volgend acht jaar als fondsmanager bij twee Zweedse vermogensbeheerders. Hij is sinds 1999 als fondsmanager actief.
Jachtterrein
Het nieuwe beleggingsfonds belegt sterk geconcentreerd. De portefeuille zal circa 35 beleggingen bevatten. Het fonds belegt, in lijn met de filosofie van Skagen, in ondergewaardeerde ondernemingen, daar waar dat in de ogen van de beheerders onterecht is.
Het jachtterrein van Weintraub en Edholm omvat aandelen in specifieke bedrijfssituaties en aandelen waar de fondsmanagers een andere kijk op hebben dan de beleggersgemeenschap. Deze filosofie is gebaseerd op de bredere aanpak van Skagen. Namelijk die van de 3 U’s: Undervalued, Unpopular, Underresearched.
De fondsmanagers van het Skagen Focus Fund richten zich op de waardering van ondernemingen in specifieke situaties. De twee Zweden streven op de lange termijn uitstekende rendementen te behalen door onafhankelijk te beleggen van de index die als referentie dient. Daardoor zal het fonds een lage correlatie met de index hebben. Kortom, investeerders kunnen een hoge afwijking verwachten van de referentie-index MSCI AC World.
Wereldwijd mandaat
Het fonds heeft een wereldwijd en breed mandaat waardoor de fondsbeheerders, los van sectoren, ondernemingswaardering of plaats van vestiging, overal op zoek kunnen gaan naar de meest aantrekkelijke beleggingen.
Skagen had in januari van 2015 zo’n 15 miljard euro onder beheer. Er werken 180 mensen. Het hoofdkantoor staat in Stavanger. Sinds 2011 heeft de fondsenboutique een kantoor in Nederland.
