ABN AMRO Oddo heeft het advies voor TKH Group verhoogd van Neutraal naar Outperform, waarbij het koersdoel van 53,00 naar 57,00 euro werd verhoogd. Dit bleek uit een rapport van analist Martijn Den Drijver.
De verhoging is gebaseerd op de geboekte vooruitgang bij de divisie Electrification en hogere taxaties. De analist rekent erop dat TKH deze tak in het eerste kwartaal van 2027 verkoopt, voor naar schatting circa 900 miljoen euro, tegen een eerdere verwachting van 540 miljoen euro. Ook de kleinere tak Digitization wordt naar verwachting afgestoten, voor ongeveer 200 miljoen euro.
Op basis van sterke prestaties bij Vision en Electrification verhoogde ABN AMRO Oddo de omzetramingen voor 2026 tot en met 2028 met 6 tot 9 procent en de EBITA-ramingen met 3 tot 6 procent.
Na de desinvesteringen resteert het automatiseringsbedrijf TKH Automation, waar de analist een sterke herwaardering verwacht. Er is bovendien ruimte voor circa 800 miljoen euro aan aandeleninkopen in de komende achttien maanden. TKH Automation handelt op een koerswinstverhouding die volgens de bank ver onder die van sectorgenoten ligt.
Het aandeel TKH Group koerste donderdag ruim vijf procent hoger op 51,40 euro.
