De tweedekwartaalcijfers van ABN AMRO hebben woensdag laten zien waarom Citigroup het aandeel de laatste tijd heeft aangeprezen als bijzondere kans, op het terrein van kosten, kapitaalteruggave en rentebaten. Dat stelden analisten van de Amerikaanse bank woensdag in een rapport.
Ze wijzen op de rentebaten die 3 procent beter waren dan de consensus, de fees die 5 procent beter waren en de kosten die 3 procent lager uitvielen.
Ook de vooruitblik voor de commerciële rentebaten is beter dan verwacht en bovendien volgens Citigroup nog terughoudend.
Het dividend per aandeel is 7 procent boven de consensus, op 0,68 euro.
Op termijn ziet Citigroup een rendement op eigen vermogen van 15 procent in het verschiet voor ABN AMRO, en een kapitaalrendement van 10 procent per jaar voor beleggers, wat beter is dan het sectorgemiddelde.
Kortom, het koopadvies blijft staan en ABN AMRO behoudt zijn status als favoriete bank in de Benelux bij Citigroup, en een van de favoriete Europese banken.
Het koersdoel is 41,40 euro. ABN AMRO noteerde woensdagmiddag 4,4 procent hoger op 41,47 euro.
