Jefferies noemde vrijdag de tweede kwartaalcijfers van CSG solide. Volgens de zakenbank ligt het defensiebedrijf daardoor op koers om de bovenkant van de eigen outlook te halen.
Het aangepaste bedrijfsresultaat kwam 5 procent hoger uit dan de marktconsensus. Dit werd vooral gedreven door een sterke prestatie van de divisie Ammo+.
De vrije kasstroom bleef achter door een tijdelijke toename van het werkkapitaal. Dit hangt volgens Jefferies samen met de opschaling van de productie.
CSG handhaaft de outlook voor heel 2026. Het bedrijf verwacht een omzet tussen 7,4 en 7,6 miljard euro, met een marge tussen 24 en 25 procent.
De groei in de eerste jaarhelft bedroeg 17 procent. Dit ligt boven de eigen guidance van 10 tot 14 procent.
Ook de marge van 24,1 procent overtreft de verwachtingen van CSG zelf.
Jefferies handhaaft het koopadvies op CSG. Het koersdoel blijft ongewijzigd op 25,00 euro. Dit biedt volgens de zakenbank een opwaarts potentieel van 30 procent.
Het aandeel CSG steeg vrijdagochtend ruim 5 procent tot 20,18 euro.
