Kepler Cheuvreux heeft donderdag het koersdoel voor ASML verhoogd van 1.830 naar 2.300 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van de bank.
“ASML gaf een uitzonderlijke outlook af”, concludeerde analist Ruben Devos van Kepler.
Woensdag bij de kwartaalupdate zei ASML voor 2026 te rekenen op een omzet van 43 tot 45 miljard euro met een marge van 54 tot 56 procent.
Deze nieuwe omzetoutlook ligt 16 procent hoger dan de oude, aldus Devos, terwijl de margeverwachting met 3 procentpunt werd verhoogd. “Een upgrade van een omvang die we ons in de voorbije jaren niet kunnen herinneren.”
Volgens Devos onderschatten beleggers hoeveel winstaanjagers er bij ASML momenteel aan het werk zijn. Hij noemde onder meer een hogere EUV-capaciteit, toenemende prijszettingsmacht en een snelgroeiende installed base met hoge marges.
De analist zag voldoende aanleiding om zijn taxaties significant te verhogen. Kepler rekent op een samengestelde omzetgroei van gemiddeld 30 procent per jaar tussen 2025 en 2028. De winstgroei ziet hij zelfs uitkomen op 44 procent.
Zelfs op het koersdoel van 2.300 euro noteert ASML nog altijd ruim onder een PEG-ratio van 1, benadrukte Devos.
Het aandeel ASML steeg donderdag met 0,1 procent naar 1.550,80 euro.
