Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor Fagron verlaagd van 27,50 naar 27,00 euro, maar met handhaving van het koopadvies. Dat bleek vrijdag uit een rapport van de zakenbank.
Hoewel op korte termijn meer voorzichtigheid geboden is, beschouwt Kepler de problemen in de Verenigde Staten als tijdelijk en niet als structureel.
De belangrijkste aanpassing die Kepler aanbracht na de kwartaalupdate van Fagron, is een meer geleidelijk herstel van de Amerikaanse activiteiten op het gebied van magistrale bereidingen. Dit zal tot in het eerste kwartaal van 2027 duren.
Daarnaast hebben de analisten hun verwachtingen voor de groei op de middellange termijn, de winstgevendheid en de investeringen opnieuw beoordeeld.
Voor 2026 ramen zij de omzet nu op 1,135 miljard euro en de aangepaste EBITDA op 222 miljoen euro, aan de onderkant van de bandbreedtes die Fagron zelf communiceerde.
Op de beurs noteerde het aandeel Fagron vrijdag 1,1 procent hoger op 22,55 euro.
