ABN AMRO zal in het tweede kwartaal fors meer winst boeken, dankzij sterk stijgende fee-inkomsten en eveneens stijgende rentebaten, terwijl de kosten stabiel blijven. Dat blijkt uit een consensusverwachting van analisten die werd samengesteld door de bank zelf.
De nettowinst stijgt naar verwachting van 606 miljoen naar 686 miljoen euro, becijferden de analisten gemiddeld.
Per aandeel is dat 0,78 euro.
Het dividend zou hierdoor kunnen worden opgehoogd van 0,54 euro per aandeel een jaar eerder tot 0,64 euro.
De commerciële rentebaten worden geschat op 1,64 miljard euro en de fee-inkomsten op 587 miljoen euro. Een jaar eerder was dit 1,53 miljard euro voor de totale rentebaten, en 492 miljoen euro voor de commissies en fees. Vooral die laatste inkomsten maken dus een flinke sprong vooruit.
Inclusief overige inkomsten zouden de operationele inkomsten op 2,33 miljard euro uitkomen, tegen 2,14 miljard een jaar eerder.
De operationele kosten zouden moeten uitkomen op 1,34 miljard euro, waarvan 767 miljoen euro personeelskosten. Een jaar eerder waren de kosten nauwelijks lager op 1,32 miljard euro, hoewel de personeelskosten wel wat lager waren, met 735 miljoen euro.
Het operationele resultaat stijgt hierdoor van 826 miljoen naar 992 miljoen euro.
De belangrijke ratio van kosten tegenover inkomsten daalt van 61,5 procent tot 57,5 procent voor het tweede kwartaal. Het rendement op vermogen loopt op van 9,4 tot 10,6 procent, voorzien de analisten.
De voorzieningen voor oninbare leningen blijven zeer laag, op 9 basispunten van het leningenboek. Een jaar eerder waren er zelfs helemaal geen nieuwe voorzieningen nodig.
Citigroup ziet ABN AMRO als goed gepositioneerd om te profiteren van hogere korte rentes met hogere rentebaten dan de markt voorspelt. De analisten denken dat een rendement op vermogen van 15 procent op de lange termijn prima haalbaar is voor de Nederlandse bank.
Jefferies blijft ABN Amro zien als een van de beste aandelen om in te spelen op de gezonde fundamentals van Nederlandse retailbanken. De analisten zagen al groei van meer dan 5 procent van de leningen en spaargelden bij sectorgenoot Rabobank. Ook ING zag de leningen en spaargelden sterk groeien, met meer dan 7 procent, en voor ABN Amro voorzien de analisten vergelijkbare trends.
ABN AMRO heeft recent de overname van NIBC afgerond, die de positie in sparen en hypotheken in Nederland versterkt. Deze overname wordt van 1 augustus volledig geconsolideerd.
ABN AMRO publiceert de kwartaalcijfers woensdag voorbeurs.
