UBS heeft vrijdag het koersdoel voor BE Semiconductor Industries verhoogd van 280 naar 370 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van analist Francois-Xavier Bouvignies.
De analist ziet de toekomst van Besi zonnig in.
“Tegen de achtergrond van een sterke vraag, voornamelijk gedreven door datacenter-AI met hybrid bonding voor zowel logic als geheugen, en in toenemende mate ondersteund door toepassingen zoals optica, zien we aantrekkelijke groeivooruitzichten”, aldus Bouvignies.
De analist erkende dat het aandeel Besi inmiddels stevig gewaardeerd is, maar ziet het bedrijf als “een zeldzame troef” om te profiteren van de structurele kansen voor geavanceerde packaging op zowel korte, middellange als lange termijn. Dit wordt volgens UBS ondersteund door een uitstekende winstgevendheid en aandeelhoudersrendement.
Donderdag organiseerde Besi een beleggersdag en daarbij verhoogde het bedrijf de doelen voor de middellange termijn.
Besi mikt op een omzet van 1,7 tot 2,2 miljard euro met een operationele marge van 45 tot 55 procent. Daarbij denkt Besi ook meer hybrid bonding machines te zullen verkopen dan eerder voorzien. Dat is voor Bouvignies een duidelijk signaal dat de adoptie van deze technologie versnelt, terwijl ook 2.5D AI-gerelateerde datacenter- en fotonica-toepassingen voor groei zorgen.
UBS verhoogde vrijdag de winsttaxaties voor Besi met 7 tot 8 procent voor 2027 en 2028 en met 15 tot 25 procent voor de jaren daarna.
Het aandeel Besi daalde vrijdag met 0,9 procent naar 314,90 euro.
