UBS heeft donderdag het koersdoel voor Wolters Kluwer verhoogd van 75,00 naar 77,00 euro met handhaving van het neutrale advies. Dit bleek uit een rapport van analist Jo Barnet-Lamb.
“De groeivooruitzichten blijven solide, maar er is wat onzekerheid rond de marges in 2027”, aldus de analist.
De cijfers die het databedrijf woensdag publiceerde, kwalificeerde UBS als goed.
De adoptie van ExpertAI is beter dan Wolters Kluwer verwachtte. De groei bij de divisie Tax & Legal zou in de tweede jaarhelft moeten versnellen, wat een “solide plaatje” oplevert.
UBS ziet daarnaast de investeringen in AI versnellen in de tweede jaarhelft. Dit zal mogelijk ook doorzetten in 2027, waardoor er wat onzekerheid is over waar de marges zullen uitkomen, aldus Barnet-Lamb.
De tegenwind bij CP&ESG in de eerste zes maanden van dit jaar is volgens UBS tijdelijk.
De bank verlaagde de winsttaxaties voor 2026 en 2027 met 1 procent vanwege de lagere marges.
UBS denkt dat voor wie wil profiteren van de koersdalingen bij databedrijven, RELX een betere keuze is.
