Het Amerikaanse IFF heeft een akkoord bereikt om zijn divisie Food Ingredients te verkopen aan CVC Capital Partners. Dit maakte beiden bedrijven vrijdag bekend.
CVC betaalt circa 4,3 miljard dollar, wat neerkomt op een EBITDA-multiple van ongeveer 10.
IFF behoudt een minderheidsbelang van 10 procent.
De verkoop past in de bredere portfoliotransformatie van IFF. Het bedrijf wil zich voortaan concentreren op zijn drie kernactiviteiten: Taste, Scent en Health & Biosciences.
Inclusief deze transactie met CVC heeft IFF de afgelopen jaren 13 niet-kernactiviteiten verkocht, goed voor bijna 10 miljard dollar aan opbrengsten.
De divisie Food Ingredients genereerde in 2025 een omzet van bijna 3,1 miljard dollar met een EBITDA van circa 430 miljoen dollar. Het bedrijf is actief als leverancier van texturanten, emulgatoren en plantaardige oplossingen aan multinationale voedingsmiddelenbedrijven.
IFF verwacht na aftrek van kosten en belastingen circa 3,8 miljard dollar netto te ontvangen. De opbrengsten zullen worden gebruikt voor schuldreductie, de inkoop van eigen aandelen en investeringen in de kernactiviteiten.
IFF handhaafde vrijdag de eerder afgegeven outlook voor 2026, met een verwachte omzet van 10,5 tot 10,8 miljard dollar.
De transactie met CVC wordt naar verwachting afgerond voor het einde van het tweede kwartaal van 2027, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouders.
