Neerwaartse bijstellingen door analisten dreigen, nadat Aperam vanochtend met een voorlopige update voor het derde kwartaal kwam. Dit stelden analisten van Citi Research in een rapport, waarin zij het Houden advies herhaalden met een koersdoel van 50,00 euro.
Aperam herhaalde vanochtend de outlook voor het derde kwartaal. Daarmee mikt Aperam nog altijd op een daling van de aangepaste EBITDA ten opzichte van het tweede kwartaal, toen de EBITDA uitkwam op 130 miljoen euro. Wel verwacht Aperam hoger uit te komen dan de 90 miljoen euro in het eerste kwartaal.
De analistenconsensus gaat uit van 113 miljoen euro, terwijl de consensus van Vara op 117 miljoen euro staat, aldus Citi.
Citi plaatste ook kanttekeningen bij de marktverwachtingen voor het vierde kwartaal, die uitgaan van een volumegroei ten opzichte van het derde kwartaal die mogelijk langzamer op gang komt dan voorzien, terwijl de hogere energiekosten een extra tegenwind vormen van mogelijk 20 miljoen euro per kwartaal.
De bank ziet daardoor een neerwaarts risico voor de winst in 2026 en meent dat de analistenconsensus van een EBITDA van 525 miljoen euro voor dit jaar omlaag moet.
Tot slot noemde Citi de huidige marktverwachting voor 2027 van 720 miljoen euro aan EBITDA aan de optimistische kant. De bank rekent zelf op 707 miljoen euro.
Het aandeel Aperam daalde dinsdag met 4,9 procent tot 40,52 euro.
