Tal van onvervulde dromen van het dotcomtijdperk kunnen volgens Jonathan Curtis, Vice President en Research Analyst van de Franklin Equity Group, nu eindelijk uitkomen. “Consumenten zijn nog nooit zo verbonden geweest en technologie en software worden steeds geavanceerder. Bedrijven die handig inspelen op beide factoren bieden nu diensten aan die tien jaar geleden nog onmogelijk leken.”
Door dergelijke veranderingen ontstaan er volgens hem kansen in veel sectoren die vaak niet eens als technologisch geavanceerd worden beschouwd. Bijvoorbeeld transport, financiële diensten en landbouw. Bedrijven die alternatieve taxidiensten aanbieden, kunnen dergelijke diensten alleen aanbieden dankzij de geboekte vooruitgang op het gebied van GPS, cloud computing en betalingstechnologie en omdat gebruikers de diensten via hun smartphone kunnen gebruiken. “Ook is het succes van dergelijke diensten gedeeltelijk te danken aan de intuïtieve software, die de meeste mensen gebruiksvriendelijk vinden.”
In de sector van de financiële dienstverlening zijn banken niet langer in dezelfde mate afhankelijk van hun kantoren, omdat klanten steeds vaker transacties online verrichten, ook in dit geval vaak via hun smartphone. Vrijwel alle bankverrichtingen zijn voor klanten beschikbaar met een druk op de knop. Bankieren met een smartphone is zo gewoon geworden dat de meeste klanten helemaal geen bankkantoor nodig hebben. Het grootste deel van hun transacties verrichten ze thuis, op het werk of zelfs onderweg.
Kunstmatige intelligentie
Zelfs de landbouw is niet van deze vormen van vooruitgang gespaard gebleven en boerenbedrijven maken gebruik van technologie om hun gewasopbrengst te verhogen en hun activiteiten beter te beheren. Zo is er bijvoorbeeld een app die met behulp van GPS-technologie en gepatenteerde software op basis van de hoogte, het klimaat en de geologische eigenschappen van een stuk grond de bodemkwaliteit bepaalt, en die met temperatuur- en vochtigheidssensoren in de grond kan communiceren om te achterhalen wat de beste tijd is om te planten.
De gegevens over de bodemkwaliteit van die landbouwer zijn natuurlijk nuttig voor hemzelf, maar misschien ook voor andere landbouwers. Wat als de vergaarde informatie, en andere gegevens over tal van onderwerpen in de hele wereld, gemakkelijk kon worden verzameld en geanalyseerd? Dat is precies wat veel techreuzen inmiddels doen met behulp van een andere technologie die sinds het dotcomtijdperk aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt: kunstmatige intelligentie (KI).
KI-technologie zorgt ervoor dat computers taken kunnen uitvoeren die gewoonlijk menselijke intelligentie vereisen, zoals gegevensanalyse, spraakherkenning, besluitvorming en vertaling. KI-technologie kan helpen om orde te scheppen in enorme hoeveelheden gegevens zodat mensen die gegevens optimaal kunnen benutten.
Security
Een van de belangrijkste gebieden waar KI-technologie wordt ingezet, is naar zijn mening de strijd tegen kanker. “Zo is er bijvoorbeeld een groot technologiebedrijf dat artsen helpt om hun patiënten een effectieve en persoonlijke behandeling te bieden via een intuïtieve analyse van het online beschikbare kankeronderzoek.”
Als KI-technologie steeds meer doordringt in diensten die wij vandaag allemaal gebruiken, zo stelt hij, dan zou dat voor deze en andere bedrijven een aantal voordelen opleveren. Dankzij een betere KI kunnen apparaten beter begrijpen waarvoor we ze gebruiken en kunnen ze die taken effectiever uitvoeren. En door de geboekte vooruitgang op het gebied van KI-technologie zou de vraag naar infrastructuur voor cloud computing, betaling en beveiliging wellicht toenemen.
“Beveiligingsondernemingen zijn enorm belangrijk voor het succes van KI-initiatieven. Naarmate de digitalisering toeneemt en er meer gegevens over consumenten worden opgeslagen op vroeger onbestaande locaties en er meer transacties online worden uitgevoerd, zal het aantal cyberaanvallen op consumenten waarschijnlijk drastisch toenemen.” Bedrijven die beveiligingsinfrastructuur en beveiligingsdiensten leveren bevinden zich volgens hem in een uitstekende positie om een antwoord op die nieuwe uitdagingen te formuleren.
Halfgeleidersindustrie
Er zijn natuurlijk meer gevestigde technologische gebieden waar de veranderingen niet zo snel verlopen. De ontwikkelde sector van de halfgeleiders had te kampen met een aantal uitdagingen, zoals de vertraging op de markten voor vaste computers en mobiele telefoons. Maar onlangs heeft de sector betere resultaten geboekt. Er zijn weliswaar enkele interessante tendensen die bevorderlijk zouden kunnen zijn voor de groei in de halfgeleiderssector. Denk bijvoorbeeld aan het Internet of Things en zelfrijdende auto’s. “Maar volgens ons heeft de sector zijn recente verbetering te danken aan de consolidatie in de sector.”
Curtis denkt dat beleggers bedrijven hebben beloond, die aan die consolidatie hebben deelgenomen. Hij verwacht dat die trend wellicht blijft duren. “Gezien de tragere groei grijpen tal van bedrijven strategische fusies en overnames aan om kosten te besparen, efficiëntiewinsten te realiseren of om toegang te krijgen tot een markt met een hogere groei.” Gebieden die volgens hem over een beter groeipotentieel beschikken, zijn onder meer halfgeleidersbedrijven met een blootstelling aan geïntegreerde controllers of convertoren die analoge signalen omzetten naar digitale.
Over het algemeen heeft de fusie- en overnameactiviteit in de techsector naar inziens van Curtis goede vooruitzichten. “De rente is nog steeds laag en veel grotere bedrijven beschikken over een aanzienlijke kaspositie. De techreuzen zouden kunnen overwegen om hun activiteiten uit te breiden via de overname van getalenteerde teams en/of innovatieve technologieën.”
