Uit onderzoek van Deutsche Bank Research blijkt dat de wereldwijde sector gericht op Exchange Traded Funds (ETF’s) in 2014 een recordgroei heeft ondergaan. Die kwam uit op 17%. Lees in een vogelvlucht de terugblik met de belangrijkste gegevens die gelden per 31 december.
Wereldwijde in- en uitstroom in ETF’s:
• In 2014 beleefde de ETF-sector een recordgroei. Door de sterke vraag was er een netto instroom van 328 miljard dollar, waarvan 237 miljard dollar werd belegd in aandelen-ETF’s. Wereldwijd wordt er nu voor 2,6 biljoen dollar aan beleggingen in ETF’s beheerd, een groei van 17% vergeleken met het voorgaande jaar.
• De Amerikaanse markt was opnieuw de grootste drijvende kracht achter de groei in de ETF-sector. Er stroomde 185 miljard dollar in aandelen-ETF’s, en een recordbedrag van 55 miljard dollar in vastrentende ETF’s.
• De Europese ETF-markt zag 44,7 miljard euro aan instroom, veel hoger dan de 17,7 miljard euro van het jaar ervoor. Europese aanbieders beheren nu 362 miljard euro, tegenover 286 miljard euro in 2013.
Markttrends:
• De analisten van Deutsche Bank Research verwachten dat de snelle groei van de wereldwijde ETF-markt zich in 2015 doorzet, vooral vanwege de sterke vraag naar ETF’s op Amerikaanse indices. Dit gecombineerd met koersstijgingen, zal naar verwachting leiden tot een marktvolume van 3,2 biljoen dollar eind 2015.
• Het soepele beleid van de Europese Centrale Bank (ECB) is gunstig voor risicovollere beleggingen zoals aandelen, hetgeen de verdere instroom in aandelentrackers zal bevorderen. Toch voorzien de experts van Deutsche Bank Research ook veel vraag naar vastrentende ETF’s in 2015, mede doordat market makers voor genoeg liquiditeit zorgen.
• Smart Beta-ETF’s bieden veel groeipotentieel. Alleen al in 2014 werden er wereldwijd 254 nieuwe Smart Beta-etf’s geïntroduceerd. Momenteel is er in dergelijke producten 67 miljard dollar onder beheer.
Europese ETF-markt:
Aandelen
• In de Europese markt kozen beleggers in aandelen-ETF’s in 2014 vooral voor trackers op ontwikkelde landen, met een instroom van 23,1 miljard dollar. Fondsen op opkomende markten, die in 2013 nog duidelijke uitstroom zagen, zagen vorig jaar een miljard Amerikaanse dollar aan netto instroom.
• Terwijl ETF’s op de Duitse aandelenmarkt 9,9 miljard dollar aan uitstroom beleefden, trokken trackers op de Amerikaanse markt 18,3 miljard dollar aan.
• Eveneens populair waren vorig jaar de dividend-ETF’s, met 2,9 miljard dollar instroom. Onder de sector-ETF’s was er vooral vraag naar financiële waarden, gezondheidszorg en energie. Er was een aanzienlijke uitstroom van 4,4 miljard dollar bij het segment strategische ETF’s in Europa.
Vastrentende waarden
• In Europa steeg de instroom in trackers op vastrentende waarden van 10,8 miljard dollar in 2014 naar 26,8 miljard dollar afgelopen jaar. Het merendeel ging naar bedrijfs- en staatsobligatie-ETF’s, terwijl er uit de geldmarktbeleggingen juist 62 miljard dollar werd weggehaald.
Grondstoffen
• Exchange Traded Products (ETP’s) gericht op grondstoffen leden in 2014 onder de lage prijzen, en waren evenals in 2013 een van de minst populaire beleggingscategorieën. Er stroomde voor 1,1 dollar miljard uit. Vooral goud-ETP’s werden zwaar geraakt, terwijl die op nikkel en olie juist instroom zagen.
Populairste indices
• De populairste aandelen-ETF’s waren die op de S&P 500. Daarnaast bleken producten op brede indices als de FTSE 100, Euro Stoxx 50 of de MSCI World ook in trek.
• Bedrijfsobligaties-indices waren het populairst onder beleggers in vastrentende ETF’s.
Bijgevoegd vindt u het rapport van Deutsche Bank Research
